Fils d'Ariane

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Soutenance de thèse de Alexis CHOLLET

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Candidature masters économie

Date -
Heure 14h00 - 17h00
Adresse

Salle des thèses / VISIOCONFERENCE
UFR Droit, Economie, Gestion - Campus Université
France

Contact
Ecole Doctorale Sciences de l'Homme et de la Société
Lien http://www.univ-orleans.fr/fr/univ/recherche/temps-forts/soutenances-de-theses-…

La gravité de la crise apparue à l’été 2007 a conduit les superviseurs à modifier le cadre réglementaire bancaire en intégrant le risque de liquidité. Cette thèse analyse comment les normes de liquidité ont été conçus, principalement le LCR, et dans quelle mesure elles ont influencé l’activité des banques. En se fondant sur les données de quatre banques de détail de proximité, ces travaux présentent les incidences du LCR pour un modèle bancaire spécifique en décomposant l’analyse par produit et par marché puis en évaluant les pistes d’optimisation de cette norme. Nos travaux montrent que l’activité des banques est intimement liée au LCR. Plus spécifiquement, la présentation des liens subtils et consubstantiels entre les produits bancaires (crédit, collecte et refinancement) et le LCR permet d’éclairer sur les pratiques, marchés, structures et opérations favorisés par cette norme. L’instauration d’une règle s’apparente indubitablement à un coût pour les banques. Nous montrons que le coût du LCR provient de la détention de titres HQLA et de l’allongement de l’échéancier d’endettement. Ce coûta une incidence substantielle sur le PNB des banques et varie selon la structure de l’établissement et le type de clientèle. Afin de réduire ce coût, nos résultats montrent que les banques pourraient reconsidérer les choix de portefeuille titres. En utilisant une méthodologie intégrant les contraintes du LCR, nous concluons que les banques font face à quatre portefeuilles optimaux dont le choix dépend essentiellement des écarts de taux constatés entre les titres. Le LCR est donc un ratio de flux sensible au taux d’intérêt dont les stratégies peuvent varier en conséquence.µ